O Poder Da Alavancagem

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Nos mercados financeiros, a especulação bem-sucedida se resume a alguns fatores que, embora não sejam fáceis de atingir, são bastante simples. Esses fatores são de baixo risco, alta probabilidade e um grau razoável de alavancagem. O fato é que a maioria das pessoas que primeiro envolve os mercados - isto é, aqueles que não têm idéia de como funcionam os mercados financeiros - olha para esses fatores críticos de especulação bem sucedida na seqüência inteiramente errada.

Primeiro, a atração do dinheiro fácil leva-os a comprar ativos "baratos", como ações de tostão, ou opções muito fora do dinheiro, que são altamente alavancadas. Eles exigem pouco dinheiro para comprar, e se os comércios trabalho, eles vão produzir grandes pagamentos. As probabilidades destes comércios que trabalham fora, entretanto, são remotas; Eles têm uma baixa probabilidade de sucesso. Eles também - como eu mencionei anteriormente - geralmente custam uma pequena soma de dinheiro, e um comerciante pode arriscar seu dinheiro e investimento. Isso, por sua vez, torna este comércio de alto risco. Não é este cenário semelhante ao jogador que vai para Las Vegas, sabendo muito bem ele provavelmente vai perder, e geralmente faz, mas perde mais do que ele inicialmente planejado?

Então, para resumir, um comerciante iniciante usa alavancagem máxima nos comércios que têm a menor probabilidade eo maior risco. Matematicamente, este moscas em face do que um comerciante deve fazer para lucrar consistentemente. A matemática funciona melhor quando se toma o menor risco, a maior probabilidade e alavancagem moderada.

Na opinião do público em geral, usando alavancagem na negociação geralmente recebe um mau rap. Quase todo mundo já ouviu falar de alavancagem, ou pessoalmente experientes grandes perdas nas mãos de ativos alavancados, como opções, futuros ou forex. Muitas das grandes empresas de corretagem vão tão longe quanto exigindo que seus clientes tenham vários anos de experiência de negociação antes de permitir que eles usem margem. Isso se deve ao risco associado à alavancagem. As empresas querem se proteger mais do que proteger clientes. Isto não pode vir como uma surpresa, mas em Wall Street, empresas e indivíduos olhar para os seus próprios interesses, mesmo à custa dos outros.

Alavancagem, quando usado judicialmente, é uma coisa linda. Imobiliário é um grande exemplo de um investimento em que a alavancagem utilizada inteligentemente funciona bem. É raro ver um homebuyer pela primeira vez comprar uma casa sem a ajuda de financiamento. Este uso de alavancagem tem ajudado muitas pessoas a comprar casas que de outra forma teriam sido excluídas. Mais importante ainda, se adquirido no mercado certo, o patrimônio gerado através da valorização da propriedade permite que o proprietário de mudar para uma casa maior ou outra propriedade de investimento. A mídia considerou isso "o sonho americano", e isso só é possível usando alavancagem de maneira sensata.

O mercado de futuros é muito semelhante, na medida em que um comerciante tem o benefício de alavancagem de dez para um na maioria dos contratos que o comércio em grandes bolsas. Semelhante à alavancagem no mercado imobiliário, quando os comerciantes compram um contrato de futuros, os comerciantes "controlam" uma quantidade considerável do ativo monetário subjacente (isto pode ser um índice, uma moeda ou uma mercadoria física) para um pequeno depósito referido como uma garantia de desempenho. Esse vínculo atua como garantia para o controle do ativo.

A chave ao usar alavancagem é encontrar as oportunidades de menor risco para que se os comerciantes errar, eles perdem pouco. O gráfico abaixo ilustra uma dessas oportunidades de baixo risco que se apresentou recentemente no contrato Russell 2000 E-mini. A configuração era simplesmente comprar à demanda com uma ordem de limite no topo da zona de demanda, e colocando uma parada alguns tiques abaixo da linha inferior da mesma zona. Também usamos a zona de oferta oposta para um alvo.

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Neste exemplo de comércio, US $ 1320 é a margem intraday que controla aproximadamente US $ 96.000 do Russell 2000 Index (INDEXRUSSELL: RUT). Para os comerciantes que desejam manter posições overnight, a margem é ligeiramente superior (cerca de US $ 5000). A chave para usar este tipo de alavancagem é que o risco neste comércio foi de apenas US $ 100 por contrato. Além disso, a margem de lucro era pelo menos de cinco para um.

Como podemos ver a partir deste exemplo, baixo risco e alta probabilidade, juntamente com o uso de alavancagem prudente, adicionar a uma combinação vencedora. No entanto, se um comerciante usa esses três fatores na seqüência errada, que está usando alavancagem com alto risco e baixa probabilidade, bem ... que geralmente soletra desastre, e ninguém quer isso.

Editor39; s nota: Esta história por Gabe Velazquez originalmente apareceu na Online Trading Academy.

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